04.16
2020
編者按：當(dāng)前，我國面臨著推進疫情防控和加快經(jīng)濟社會發(fā)展，打贏脫貧攻堅戰(zhàn)的緊迫任務(wù)。新華社新華金融信息交易所協(xié)同全體會員單位和優(yōu)秀的數(shù)據(jù)服務(wù)商，共同推出“提振經(jīng)濟 ? 中國數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)在行動”大型公益性數(shù)據(jù)服務(wù)活動，聯(lián)合發(fā)布各類經(jīng)濟社會數(shù)據(jù)分析報告，內(nèi)容涵蓋宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)分析、細(xì)分產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)分析、金融數(shù)據(jù)分析等，為啟動經(jīng)濟引擎提供量化判斷和指引參考。《恒生聚源：聚源宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)——全球疫情升級對國內(nèi)部分行業(yè)的影響》報告由上海恒生聚源數(shù)據(jù)服務(wù)有限公司研發(fā)制作并聯(lián)合新華金融信息交易所發(fā)布。
近期，新冠疫情迅速在全球擴散升級，海外疫情擴散在深度、廣度影響上均超此前預(yù)期，而國內(nèi)已進入外防境外輸入，低風(fēng)險區(qū)域全面復(fù)工復(fù)產(chǎn)階段。在此背景下，對國內(nèi)各行各業(yè)影響如何、未來如何演變成為了投資者、分析師關(guān)心的問題，下面運用聚源行業(yè)數(shù)據(jù)進行分析。
一、農(nóng)林牧漁
生豬產(chǎn)業(yè)鏈作為農(nóng)林牧漁行業(yè)的重點細(xì)分行業(yè)，其產(chǎn)業(yè)鏈的變化對國民消費和國內(nèi)經(jīng)濟有著重大的影響。受非洲豬瘟的影響，2019年以來，我國豬肉價格迎來了極大的上漲，全國生豬出欄價從2019年年初的13元/公斤左右一路上揚，年初疫情的影響也進一步推動了豬肉價格。到今年2月份，生豬出欄價平均37元/公斤左右，且仍有上行趨勢。豬肉平均價格則相應(yīng)從23元/公斤上漲至59元/公斤。從生豬存欄量和能繁母豬存欄量來看，目前兩者仍處于低位，2019年11月，生豬存欄量18955.25萬頭，同比下降41.40%，能繁母豬存欄量1866.77萬頭，同比下降37.80%。
作為豬肉部分替代品的雞肉、牛羊肉價格在2019年也迎來一定上漲，疊加春節(jié)效應(yīng)和新冠疫情的影響，牛羊肉價格從2019年年初近70元/公斤，至2020年3月初，集貿(mào)市牛肉平均價高點85.70元/公斤，羊肉平均價高點82.58元/公斤。雞肉價格則在2019年11月初迎來高點，近期有所回落。
二、能源及鋼鐵
截至3月13日，主要煤炭儲運港口京津港、秦皇島港煤炭庫存分別為149萬噸和581.5萬噸。主要焦炭儲運港口天津港(5.410, -0.04, -0.73%)、連云港(3.470, -0.03, -0.86%)、日照港(2.460, 0.00, 0.00%)焦炭庫存分別為28萬噸、6萬噸、92萬噸。
前期外圍市場的劇烈震蕩以及國內(nèi)疫情的因素，國內(nèi)鋼鐵價格有較大下滑。近期在國內(nèi)疫情好轉(zhuǎn)，央行降準(zhǔn)等利好下黑色系表現(xiàn)有所回升。3月18日，Myspic 綜合鋼價指數(shù)133.02，較上周末上漲1.86。長材價格指數(shù)150.94，扁平材價格指數(shù)115.88，螺紋鋼指數(shù)146.12，熱卷指數(shù)125.80，特鋼指數(shù)110.26，均有所上漲。
從供給情況來看，上周全國163 家鋼廠高爐開工率為64.50%，較上上周上升0.96%，唐山高爐開工率為67.39%較上周增加2.17%，說明鋼鐵行業(yè)在逐步復(fù)工復(fù)產(chǎn)。蘭州鋼鐵網(wǎng)顯示本周鋼鐵庫存指數(shù)251.00，從2020年1月起，鋼鐵庫存指數(shù)一直處于緩慢上升狀態(tài)，且當(dāng)前庫存指數(shù)已處于歷史新高。
三、房地產(chǎn)及建筑建材
受新冠疫情影響，房地產(chǎn)市場近期成交情況也大幅下降。本周，一線城市房地產(chǎn)成交面積501057.86㎡，當(dāng)期同比下降34.37%，二線城市房地產(chǎn)成交面積739765.55㎡，當(dāng)期同比下降59.57%，三線城市房地產(chǎn)成交面積233047.80㎡，當(dāng)期同比下降47.12%。
同樣，上游的投資、開工、竣工情況也相應(yīng)明顯下滑。2020年1-2月，我國房地產(chǎn)開發(fā)投資累計10115.42億元，同比下降16.30%，房地產(chǎn)新開工面積10370萬平方米，同比下降44.90%；房地產(chǎn)竣工面積9639萬平方米，同比下降22.90%。
2020年3月初，全國水泥PO42.5平均價格455.25元/噸，較上周下降1.86元/噸。近期，水泥企業(yè)快速復(fù)工，而下游務(wù)工人員到崗率低、建筑市場啟動緩慢、水泥需求不足，導(dǎo)致水泥價格有所下調(diào)。但從水泥與煤炭的價差情況來看，本周水泥煤炭價差327.86元/噸，相比去年同期的280元/噸，依然處于盈利情況相對較好的狀態(tài)。
四、汽車
受疫情影響，全國汽車產(chǎn)銷量迎來歷年低點。2020年2月，全國汽車產(chǎn)量28.50萬輛，同比下降79.80%，其中乘用車產(chǎn)量19.5萬輛，商用車產(chǎn)量8.9萬輛；全國汽車銷量31萬輛，同比下降79.10%，其中乘用車銷量22.4萬輛，商用車銷量8.6萬輛。
2019年6月起，受新能源汽車補貼標(biāo)準(zhǔn)退坡政策的影響，新能源汽車的產(chǎn)銷量持續(xù)下滑。今年2月的新冠疫情同樣也給新能源汽車產(chǎn)銷造成較大沖擊。2月新能源汽車產(chǎn)銷量分別為1萬輛和1.29萬輛，同比分別下滑82.9%和75.2%。其中純電動乘用車銷量1.07萬輛，同比下滑72.6%；插電式混合動力乘用車售出2200輛，同比下滑82.9%。
五、交通運輸
近年來，隨著我國鐵路建設(shè)加快，以及高速鐵路的發(fā)展，鐵路客運和貨運量都迎來快速增長。2019年12月，我國鐵路貨運量39209.11萬噸，當(dāng)月同比增長13.20%；客運量26306.28萬人，同比增長4.50%。2019年全年鐵路貨運量43.2億噸，客運量36.6億人，同比增速分別為8.45%、7.29%。
2019年12月，我國公路貨運量和客運量分別為371773.80萬噸、101199.79萬人次，2019年全年貨運量和客運量達到416億噸、130.1億人。近幾年公路貨運量緩慢增長，而客運量總體有所減少，高鐵和民航的發(fā)展給傳統(tǒng)的公路客運帶來一定壓力。
六、醫(yī)藥生物
近期維生素行業(yè)上下游整體處于補庫存周期，而國外疫情的擴散導(dǎo)致海外產(chǎn)能下降，國內(nèi)出口需求大幅增加，諸多因素影響下，近期維生素價格迎來快速上漲。2020年3月13日，國產(chǎn)維生素A價格475元/千克，環(huán)比增長39.71%；維生素D3價格127.5元/千克，環(huán)比增長18.6%；維生素E價格71.5元/千克，環(huán)比增長18.6%。
受疫情影響，中藥材的需求也大幅增加，帶來中藥材價格的上漲。2020年2月，天地網(wǎng)中藥材綜合200指數(shù)2373.11，環(huán)比上升2.43%。部分中藥材價格上漲明顯，亳州市場板藍根價格25元/公斤，環(huán)比上漲8.7%，同比上漲201.2%。
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